適正株価予想
23.12 4900Y
24.12 5700Y
25.12 6500Y
おすすめ度：★★★☆☆
IPOです。
SBIで補欠当選しました。どきどき。
想定価格4630円に対して1株純利益266.7円、PER17.36倍、PBR1.91倍とのこと。
売出し価格は4630円に決まりました。
目論見書を見て、もう少し考えてみます。
目論見書より
売上高はここ数年は堅調ですが、一時的に下落することもあり、今期も横ばいになりそうな状況です。
こうした売上の増減は、目論見書の事業状況によると半導体メモリー価格相場によるものとのこと。
半導体の洗浄機械が主たる事業のメーカーなので、メモリー価格が上がれば半導体業界全体で設備投資も活発になり売上が伸びるということのようですね。
2019年にも相場の下落があり、22年後半からまた下落傾向となっているそうです。
総合的に、このように見積もりました。
高成長の半導体分野であり、実際波はあるものの長期では順調な成長が見て取れます。
売上のCAGRは、2018年～2022年では11％、2019年～2022年では30％です。
今後の成長見積もりは、市況次第なところがあり難しいですがやや保守寄りに成長率14％、適正PERを17倍と見積もりました。
売り出し価格はそこまで割安ということはなく、適正と思います。
今後の成長を期待して買っておくのは良さそうです。
9/27追記：
落選しました！チクショー！
