株価予想
24.2 2670Y
25.2 3200Y
26.2 4000Y
オススメ度 ★★★☆☆
1/12に3Q決算が発表されました。
薬王堂ホールディングスと同じく安定して成長を続けている優良企業です。
このように見積もりました。
流石に飲食だけあってコロナ禍の22年、21年は売上が落ちており、23, 24では回復を入れた高成長です。
こちらは、3Q決算資料から算出した 22->23 での3Qのみでの業績変化です。
22年の3Q（9~11月）は既にコロナ禍の影響が比較的落ちてきていた頃ですが、1Q, 2Qと比べて見劣りしない成長率です。
なので、コロナ禍でもそこまで大きく落ち込んだわけではなく、逆に23, 24での成長もそこまでパタっと途切れはしないのではと考え、売上成長率は10％を見積もりました。
また、配当利回りは2％ほどです。
ここまでで適正PERを18倍ほどと仮見積もりし、純利益率について過去をみると18％くらいまでは回復見込みがあるという推測のもと、適正PER見積もりを21倍としました。
今は少し高い水準かもしれませんが、とても高いというほどではないですね。
