適正株価予想：880Y （主に財務健全性の懸念のため） 業績 売上・利益ともに大きく成長中で、 売上では前期2022年期に実績60%の成長、23年、24年も同程度の高成長を見込んでいます。 M＆Aに関する資料（事業計画資料23/3/30公開） が、実態としてはM＆Aで事…

複利込み株式価値予想： 23.5 1370Y 24.5 790Y 25.5 1180Y 26.5 1230Y 工作機械、医療機器などの専門性の高い梱包に強い企業です。 ここ10年、売上高はあまり成長していませんが、業務効率化で利益率が向上しています。 さらに、「オペレーションからソリュ…

長年に渡って大きく成長を続けてきた優良企業ですが、コロナ禍の巣ごもり需要で大きく伸びた後、その反動と円安で2022年に大きく株価が下がりました。 チャート（10年） 同社のPERは高成長を続けていたこともあって20~30倍で推移していました。 現在は18.5倍…

複利込み株式価値予想 HKD 23.3 13.9HKD 24.3 12.8HKD 25.3 13.3HKD 26.3 13.8HKD 前回の記事では原油価格の見込みを数年で徐々に上がっていくだろうと見積もりましたが、少し見直そうと思います。 SVBの破産とクレディ・スイスに伴うここ数日の金融危機によ…

適正株価予想： 23.9 1700Y 1800Y 24.9 1900Y 2000Y 25.9 2100Y 2250Y 26.9 2350Y 2500Y 23/04/25追記：見返していたら適正PER15倍が楽観的すぎる気がしたので14倍に訂正し、表と株価予想を修正しました。 オーダーメイドスーツの比較的新しい会社です。 若…

適正株価予想： 23.5 840Y 24.5 1150Y 25.5 1300Y 26.5 1450Y SUUMOやAt Homeなどの不動産ポータルサイトを比較検索出来るウェブサイト、ニフティ不動産が主な収益源です。 事業規模は小さいですがニフティ温泉、ニフティ求人などの同じく行動支援プラットフ…

22年期の業績が発表されました。 コンセンサス予想は下回る結果となりました。 合併前の、ディスカバリー社が10BD、ワーナーメディア社が30BD規模の売上でしたので、40BD規模の売上が見込まれるところです。 なので、33BDはがとても少ない・・は少し違います…

適正株価予想： 23.4 1100Y (2150Y) 24.4 1100Y (2250Y) 25.4 1150Y (2350Y) 26.4 1200Y (2450Y) 2/28追記: 数日前の1:2株式分割に合わせ、 分割後の株価（分割前の株価） と表記を修正しました。 東海地方で展開するリユースショップ。 工具、ファッション…

適正株価予想： 23.2 1550Y 24.2 1850Y 25.2 2250Y 26.2 2650Y 27.2 3100Y 前回 22年期本決算が昨日発表されました。 会社予想を12％上回り、売上高18％増の順調な成長を続けています。 決算発表で株価は一時1550Yほどに急騰しました。 だいたい予想通りの成…

マーベルヒーローやゲーム・オブ・スローンズ、ハリー・ポッターなど数多くのIPを持つワーナーメディアとディスカバリーチャンネルやCNNなど多数の放送チャンネルを手掛けるディスカバリーが2022年4月に合併した企業です。 ホグワーツ・レガシーの業績見積も…

予想適正株価： 23/6 4500Y 24/6 6300Y 25/6 8200Y 26/6 10600Y 前回の予想は大雑把だったので、売上の予想なども含めてもう少し詳細に考えてみます。 国内の売上の多くをグッズで占められていますが、こちらは伸び悩みつつあり、プロモーションや海外での売…

複利込み株式価値予想 HKD 23/3 15.0 HKD 24/3 16.7 HKD 25/3 18.6 HKD 26/3 20.6 HKD 中国株です。CNOOC（シノック）とも、中国海洋石油とも。 名の通り、外洋で原油と天然ガスを探査、掘り出す会社です。 売上が原油価格に比例する一方費用が固定費に近く…

適正株価予想 23.3 1850Y 24.3 2100Y 25.3 2400Y 26.3 2800Y 27.3 3200Y 三國無双をはじめとする「無双」シリーズと「アトリエ」シリーズが有名なゲームの開発・販売会社です。 ゲーム史を一変させるようなビッグタイトルはあまりありませんが、シリーズタイ…

適正株価予想： 23/3 73D 24/3 90D 25/3 110D 26/3 125D 2017～のチャートと業績。 長らく目覚ましい成長を続けてきましたが、2021年の後半から利益面では伸び悩み、22年当期は大きく利益が落ち込む見込みです。 この落ち込みが一時的なものなのかが焦点にな…

適正株価 23/3 270HKD 24/3 450HKD 25/3 500HKD 26/3 570HKD 去年までの業績は非常に順調と言って良いでしょう。 売上が堅調に伸び、純利益率も25％から40％にまで拡大しています。 一転、今年は伸び悩む予想です。 22期3Q決算資料 1Qで落ち込んだ売上が2Qで…

適正株価 23.12 430Y 24.12 680Y 25.12 1100Y 26.12 1350Y 前回の予測を修正します。 勉強不足ゆえ、少し楽観的だったかもしれませんね。 目安PERを40倍としましたが、これは業界平均であって「本来これくらいが妥当」という意味では不適切でした。 グロース…

仮に黒字化した際の適正株価 23/2 58Y 24/2 104Y 25/2 172Y 26/2 249Y 27/2 312Y 現状は赤字続きかつ拡大傾向ですが、仮に黒字化した際にどれくらいの株価が見込めるのか考えてみます。 現在の赤字の理由には採用や広告などの投資が多く含まれており、やろう…

適正株価予想 23.2: 1450Y 24.2: 1850Y 25.2: 2200Y 26.2: 2500Y ここ数年で売上は多少増減しつつ、より利益率の高いプロダクトサービスの比率が伸びています。 DX化のコンサル・受託で溜まったノウハウと技術資産を製品化してサブスク利益を上げようという…

航空機産業の回復と米国での防衛費増を見て気になった銘柄。 まずは財務状況を見て欲しい。資産より負債が大きく、純資産が負。債務超過である。 よく知らなかったので驚いたが、そこそこ有名な事実らしい。 2021年度の貸借対照表を見るとわかる。 34BDの内…

目標株価 3650Y 聞き慣れない方もいると思うが、要はNTTグループのことである。 携帯電話（ドコモ）、地域固定電話（NTT東日本等）、国際電話、大手SI（NTTデータ）などを手掛ける総合通信事業会社である。 利益が22年に実に30％伸びている。それに合わせて2…

洋上風力に取り組んでいるという噂を聞き、個人的に気になっている銘柄。 近い銘柄の鹿島建設、大成建設、清水建設とも比較する。 これらは全て時価総額数千億円規模の建設業で、業績等も似通っている。 大林組 鹿島建設 大成建設 清水建設 PER実 倍 18 7 12…